互聯(lián)網(wǎng)金融的興盛撼動了基金、券商、銀行等所有參與者的原有盈利模式。以貨幣基金為標的的各類“寶寶”產(chǎn)品讓銀行們不得不絕地反擊。針對互聯(lián)網(wǎng)寶寶產(chǎn)品，銀行們發(fā)起了一輪進攻，多家銀行聯(lián)合基金公司開發(fā)了銀行類寶寶產(chǎn)品，近期，興業(yè)銀行聯(lián)合大成基金，在自己的直銷平臺上開發(fā)的“興業(yè)寶”成功吸引用戶關(guān)注。 　　我們看到，隨著貨幣基金回歸正常的收益區(qū)間，“寶寶”們的比拼開始向用戶體驗和創(chuàng)新方面尋找突破。以“興業(yè)寶”為代表的銀行類寶寶能夠脫穎而出，一是銀行類“寶”依托自身傳統(tǒng)金融的“嫡親血緣”，使用戶享受到到比互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”更高的安全性能；二是在用戶體驗方面，“興業(yè)寶”做出了很大的創(chuàng)新。 　　寶寶收益回歸“4”時代 　　最新的數(shù)據(jù)顯示，微信理財通對應的4款產(chǎn)品全部跌破5%，蘇寧零錢寶、新浪微財富等也陸續(xù)加入“破五”的隊伍當中。從昨日的7日年化收益率來看，一向風光的余額寶也開始了低收益，從1月份的6.76%一路下滑，收益大幅下降25.7%。 　　就政策傾向來看，如果對“寶寶”提取風險準備金，其收益將進一步降低。互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”高收益正式退潮。與此相反，銀行系寶類產(chǎn)品卻能夠保持穩(wěn)定的業(yè)績。 　　作為銀行系“寶寶”，興業(yè)寶首期掛鉤的大成現(xiàn)金增利貨幣基金，上線時曾經(jīng)連續(xù)保持多日日萬份收益領(lǐng)先市場的業(yè)績。從統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，興業(yè)寶近3個月的收益率在所有貨幣基金中仍位居前列，但目前收益率也回歸到“4”時代。 　　上海證券基金評價研究中心首席分析師代宏坤表示，受整體流動性寬松大背景的影響，貨幣基金收益率回歸正常水平在所難免。貨幣基金正常年化收益率在3.5%—5%之間。 　　記者登陸興業(yè)銀行直銷銀行首頁發(fā)現(xiàn)，截至5月22日，興業(yè)寶7日年化收益率為4.132%，是活期存款的10.9倍(數(shù)據(jù)來自興業(yè)銀行直銷銀行首頁)。實際上，即使是“4”時代，貨幣基金類產(chǎn)品的收益率也是遠遠超過活期收益率的。 　　大成現(xiàn)金增利基金經(jīng)理李達夫表示，市場資金面持續(xù)寬松，收益率曲線整體呈現(xiàn)陡峭化下行，大成現(xiàn)金增利將針對貨幣市場資金面的波動情況，靈活調(diào)節(jié)各類資產(chǎn)投資比例以及投資期限，做好流動性管理，同時進行主動和積極的收益管理。 　　興業(yè)寶一分鐘購買，資金更安全 　　無論如何，互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”靠高收益吸引粉絲的時期已經(jīng)過去了，未來想要擁有用戶，必須注重創(chuàng)新和服務(wù)。 　　某市場觀察人士向記者表示，如此一來將會給后來者銀行系“寶寶”帶來逆襲的機會。“這種‘寶寶’由銀行業(yè)主導，依托銀行業(yè)強大的網(wǎng)絡(luò)和便捷的支付方式，或?qū)⒊蔀榉€(wěn)定市場利率水平的重要力量。” 　　興業(yè)寶是兩大傳統(tǒng)金融巨頭攜手的成果，而興業(yè)銀行和大成基金一貫重視做好貨幣基金的本質(zhì)，并未僅僅滿足于收益率帶來的吸引力，而是從產(chǎn)品的便利性安全性出發(fā)，更加注重具有良好口碑的用戶體驗。 　　據(jù)了解，興業(yè)寶支持T+0快速支取和普通支取，存入支取沒有任何手續(xù)費，非常便捷。另一邊，受新規(guī)影響，互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”客戶體驗的便利性卻下降了很多。如余額寶的部分資金到賬時間調(diào)整為T＋2日，微信理財通的贖回業(yè)務(wù)到賬時間也已延后。 　　興業(yè)寶的創(chuàng)新之處是無需注冊和登陸，支持通過多家銀行卡購買。如果是興業(yè)銀行的用戶，只需在興業(yè)銀行直銷銀行首頁點選“興業(yè)寶”頻道，輸入理財卡號、證件號碼、取款密碼和購買金額，1分鐘之內(nèi)就可以完成開戶和購買。 　　除了興業(yè)銀行卡，持有工行、建行、農(nóng)行、招行、中信、光大、平安等銀行的任意一種銀行卡，同樣可以在興業(yè)銀行直銷銀行進行一站式的開戶、轉(zhuǎn)賬和基金購買。 　　擁有銀行全程監(jiān)控的功能，并可以利用興業(yè)銀行和大成基金的強大網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和成熟團隊，以及多年的風投經(jīng)驗，興業(yè)寶絕不會出現(xiàn)“資金去哪兒了”的疑慮和風險，讓用戶對資金安全更放心。 　　眾“寶”繁華過后歸于正常，不但讓初次接觸理財?shù)挠脩粽J識貨幣基金，也讓投資市場和投資習慣更加理性。 　　8家其它銀行支持直接交易 　　值得注意的是，“興業(yè)寶”采取的直銷銀行方式，不止興業(yè)銀行在嘗試，據(jù)了解，多家銀行已經(jīng)在積極布局直銷銀行業(yè)務(wù)。作為互聯(lián)網(wǎng)時代應運而生的一種新型銀行運作模式，直銷銀行通過電子渠道提供金融產(chǎn)品和服務(wù)，打破了時間、地域、網(wǎng)點等限制，因為沒有網(wǎng)點經(jīng)營費用，可以為客戶提供更有競爭力的存貸款價格及更低的手續(xù)費率。 　　記者走訪各大營業(yè)網(wǎng)點，理財經(jīng)理普遍的反映，銷售情況都不錯，頗受市場歡迎，記者了解到，興業(yè)寶上線初始的日申購額就飆升到億元，而目前的銷售仍然火爆。 　　記者登錄興業(yè)銀行直銷銀行首頁，發(fā)現(xiàn)很容易就能夠完成興業(yè)寶的存入操作。在直銷銀行首頁(電腦版或手機客戶端版)設(shè)有“興業(yè)寶”入口。興業(yè)銀行興業(yè)寶1分錢起購，無需注冊和登陸，客戶點擊“存入”進入支付頁面，選擇支付銀行，輸入卡號、身份證、交易金額等信息，即可購買成功，支持工行、建行、農(nóng)行、招行、民生、中信、光大、平安等多家銀行的銀行卡及本行卡直接交易。 　　另外，“興業(yè)寶”客戶可憑購買手機號或興業(yè)銀行卡號支取“興業(yè)寶”或查詢“興業(yè)寶”每日收益情況。由于“興業(yè)寶”直接對接大成現(xiàn)金增利貨幣基金，投資者也可選擇通過大成基金官方微信隨時在移動終端查詢該基金的最新凈值。“興業(yè)寶”同時支持快速支取和普通支取，其中當天快速支取每日限額5萬元，普通支取無限額。 　　“興業(yè)寶最大優(yōu)勢就是便利，一鍵即可完成操作，另外還有一些增值服務(wù)”業(yè)內(nèi)人士表示。 　　和余額寶相比，銀行仍然是強勢的。“基金公司和支付寶合作，使用的僅僅只是一個平臺。而和銀行合作，所擁有的是銀行的一些資源，比如銀行可能會有一些比較好的城投債，就會優(yōu)先給基金公司，然后銀行會再讓利一部分給基金公司，這也使得產(chǎn)品的收益有了更好的保證。” 　　“以前銀行可能不愿意做這樣的事情，但是現(xiàn)在，在以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的沖擊下，存款搬家使得銀行的心態(tài)發(fā)生了一些變化。所以銀行目前愿意以開放的心態(tài)去做這樣的事情。”興業(yè)銀行內(nèi)部人士表示。 　　“另外，對于興業(yè)銀行來說，可以吸引一些其他銀行的客戶。興業(yè)寶是屬于興業(yè)銀行的直銷產(chǎn)品，而在直銷渠道上，除了興業(yè)卡，其他銀行也可以，其他銀行客戶如果想買興業(yè)寶，實際上是認購了大成現(xiàn)金增利貨幣基金，事實上，這些錢是存入了興業(yè)銀行的直銷銀行里，這個也成為興業(yè)銀行的直銷渠道的增量。興業(yè)銀行做這個事情，主要是沖著拉攏其他銀行的資金，資金的增量去的。” 　　對于興業(yè)銀行來說，和大成基金合作，并不是要分流自己的客戶，而是沖著直銷銀行的增量去的，主要是想通過直銷平臺去吸引其他銀行的客戶。