焦作萬方淘寶網(wǎng)拍賣控股權(quán) 收購條件疑量身定做
近兩年賺盡眼球的焦作萬方,經(jīng)歷“自己花錢找大股東”、“董秘擅自停牌”、“股東大戰(zhàn)”等一番鬧劇之后,2016年4月又玩出新花樣。
這兩天,焦作萬方淘寶上拍賣股票引起了眾人關(guān)注。不少網(wǎng)友稱,淘寶真是萬能的,現(xiàn)在連上市公司的股權(quán)都能買到。淘寶拍賣信息顯示,此次拍賣于4月22日上午10點(diǎn)開始,拍賣截至4月23日,起拍價(jià)高達(dá)18.7億元。不過,焦作萬方在淘寶上賣股權(quán),卻設(shè)定了極為苛刻的條件。業(yè)內(nèi)人士稱,這可能是為某家公司量身定做的。
淘寶賣股票引關(guān)注
4月7日,焦作萬方流通股2.11億股的拍賣頁面,已經(jīng)在淘寶上線。根據(jù)拍賣信息,此次2.11億股焦作萬方股份的起拍價(jià)高達(dá)18.7億元。按照焦作萬方停牌前的收盤價(jià)5.94元/股計(jì)算,2.11億股對(duì)應(yīng)的價(jià)格約為12.53億元。如此算來,此次拍賣的起拍價(jià)較停牌時(shí)市值溢價(jià)49%。
焦作萬方4月15日披露2015年度快報(bào),公司2015年末總資產(chǎn)為87億元,同比下降4.81%;歸屬于上市公司股東的凈利潤為1468萬,同比下降95.88%。焦作萬方對(duì)業(yè)績(jī)下降原因作出了解釋,因公司鋁產(chǎn)品銷售同比大幅下降,且自發(fā)電量同比減少,聯(lián)營公司焦作煤業(yè)集團(tuán)趙固(新鄉(xiāng))能源有限責(zé)任公司效益同比大幅下降,公司確認(rèn)的投資收益同比大幅減少。另外,焦作萬方業(yè)績(jī)快報(bào)是基于上述拍賣成功核算的結(jié)果,若上述拍賣流拍,按照公司會(huì)計(jì)政策需要對(duì)吉奧高欠款計(jì)提壞賬準(zhǔn)備,則預(yù)計(jì)公司2015年度虧損約5200萬元。
據(jù)淘寶拍賣平臺(tái)公告,焦作萬方第一大股東西藏吉奧高被司法凍結(jié)的2.11億股正放在該平臺(tái)展示,該筆股權(quán)的評(píng)估價(jià)格為18.7億元,起拍價(jià)格為18.7億元,每次加價(jià)幅度為1000萬元。盡管淘寶拍賣的司法拍賣已經(jīng)運(yùn)營了四年多,涉及上市公司股權(quán)的拍賣也有多起,但對(duì)于上市公司的控股權(quán)拍賣還是第一次,這次公開拍賣也引起了資本市場(chǎng)的強(qiáng)烈關(guān)注。
事實(shí)上,此次拍賣緣起焦作萬方與大股東之間的股權(quán)糾紛。2015年,上市公司與大股東對(duì)簿公堂,最終法院判令雙方解除關(guān)于萬吉能源100%股權(quán)的轉(zhuǎn)讓協(xié)議,并要求吉奧高投資應(yīng)當(dāng)于2016年2月15日前向焦作萬方返還股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款17億元,并賠償相應(yīng)利息損失。
2014年,焦作萬方豪擲17億巨資,收購了吉奧高旗下子公司萬吉能源100%股權(quán)。而吉奧高則用這筆巨款受讓5家基金持有的焦作萬方股票,并增持近95萬股,超過當(dāng)時(shí)的第一大股東中國鋁業(yè),一躍成為焦作萬方第一大股東。當(dāng)時(shí),吉奧高與焦作萬方協(xié)定“業(yè)績(jī)對(duì)賭”協(xié)議,吉奧高承諾萬吉能源在2014年度、2015年度、2016年度、2017年度,實(shí)現(xiàn)的凈利潤和經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈額分別不低于3000萬元、3.5億元、5億元、8.2億元。如果低于承諾的50%以下,焦作萬方可以花1元回購吉奧高持有焦作萬方的股份,并且分紅也要全額返還。
2015年國際油價(jià)大跌,依靠油氣資源盈利的萬吉能源也陷入經(jīng)營泥潭。2015年10月的一份公告顯示,萬吉能源不僅上半年的凈利潤為負(fù),并且到9月末都沒有獲得任何勘探服務(wù)費(fèi)。這似乎與約定的“3.5億元”相去甚遠(yuǎn)。
接下來便是精彩口水戰(zhàn)。2015年11月,吉奧高主動(dòng)起訴焦作萬方,要求解除股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。吉奧高認(rèn)為國際油價(jià)大幅下跌,導(dǎo)致萬吉能源利潤額確定無法實(shí)現(xiàn),但是焦作萬方不讓其股權(quán)質(zhì)押融資去繳納企業(yè)所得稅2.53億元,導(dǎo)致被國稅局處以強(qiáng)制執(zhí)行,連該公司持有焦作萬方的股票都被凍結(jié)了,吉奧高認(rèn)為對(duì)方違約。
焦作萬方隨即提起反訴訟。要求吉奧高全額返還當(dāng)時(shí)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的17億,并且賠償這17億按銀行同期貸款的利息損失9846.07萬元,并申請(qǐng)?jiān)V訟保全。從反訴訟請(qǐng)求看,焦作萬方已經(jīng)認(rèn)同吉奧高的解除協(xié)議。該訴訟保全執(zhí)行結(jié)果是:凍結(jié)了吉奧高的2.1億股,和吉奧高的銀行存款6.62元。
在法院判決后,吉奧高投資未能按時(shí)還款,焦作萬方?jīng)Q定向法院申請(qǐng)強(qiáng)制執(zhí)行——對(duì)吉奧高投資所持的被凍結(jié)2.11億股進(jìn)行拍賣。于是便出現(xiàn)了此次淘寶拍賣。
疑為某公司量身定做
2016年4月1日,焦作萬方接到通知,將委托淘寶網(wǎng)司法拍賣平臺(tái)對(duì)被執(zhí)行人西藏吉奧高投資公司持有的2.11億股進(jìn)行拍賣。值得注意的是,吉奧高投資正在籌劃股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜。根據(jù)上市公司此前的公告披露,“因潛在股權(quán)受讓方與吉奧高投資關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)尚存異議,為推進(jìn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓進(jìn)程”,焦作萬方才向法院申請(qǐng)對(duì)吉奧高投資強(qiáng)制執(zhí)行。
在這“一盤大棋”中,能明顯感受到四股力量在博弈。其一為焦作萬方原控股股東,即背靠焦作市人民政府的萬方集團(tuán);第二是從2006年以后成為控股股東的中國鋁業(yè),在2013年那次定增給5家基金之后,可以發(fā)現(xiàn)中國鋁業(yè)逐漸在減持,準(zhǔn)備退場(chǎng);其三是“新生力量”吉奧高;最后則是2015年3月打入焦作萬方的洲際油氣。目前這四股力量的持股排名是,吉奧高為第一大股東,洲際油氣居于第二,萬方集團(tuán)位列第三,中國鋁業(yè)已經(jīng)退出。
4月22日,焦作萬方將在淘寶上拍賣西藏吉奧高持有的17.8億元股票,對(duì)競(jìng)買方的要求非常苛刻:1、首先必須是本行業(yè)(從事鋁深加工產(chǎn)品的研發(fā)、制造商);2、有較高的行業(yè)知名度;其鋁深加工的產(chǎn)品產(chǎn)能及銷量在境內(nèi)外行業(yè)的市場(chǎng)排名為前5位;3、年產(chǎn)銷規(guī)模不低于50萬噸;4、報(bào)名交1億元保證金;5、拍賣開始后每次增加幅度高達(dá)1000萬元;6、競(jìng)拍人須整體受讓本次拍賣的股份,不得拆分競(jìng)買,成交后一次性支付拍賣價(jià)款;7、競(jìng)買人和其一致行為人經(jīng)審計(jì)的總資產(chǎn)規(guī)模應(yīng)不低于人民幣300億元,資產(chǎn)負(fù)債率不高于65%,2015年主營業(yè)務(wù)收入不低于150億元,凈利潤率不低于15%。
查詢公告,吉奧高當(dāng)時(shí)正是以約17億元的價(jià)格獲得此2.11億股公司股份,加上需要支付給公司的利息和其他成本,18.7億元?jiǎng)偤么_保其“不虧錢”。業(yè)內(nèi)人士指出,焦作萬方此次已經(jīng)定好接盤者,而所謂的拍賣不過是走個(gè)過場(chǎng)。記者就上述說法致電焦作萬方的董秘和證券事務(wù)代表,均稱“不方面透露”。
有投資者在網(wǎng)上“投資者關(guān)系互動(dòng)平臺(tái)”質(zhì)疑焦作萬方此次競(jìng)拍人要求標(biāo)準(zhǔn)太高。對(duì)此焦作萬方稱:“本次股權(quán)拍賣可能導(dǎo)致公司第一大股東的變動(dòng),將對(duì)公司發(fā)展戰(zhàn)略和產(chǎn)業(yè)方向產(chǎn)生重大影響,因此對(duì)競(jìng)拍人提出要求。”
與精彩不斷的股東“宮斗戲”相比,電解鋁價(jià)格年后一路慘淡。據(jù)有色金屬網(wǎng)稱,今年的產(chǎn)能將集中于下半年投放,將比2015年出現(xiàn)5%左右的產(chǎn)能增長,對(duì)鋁價(jià)下半年的走勢(shì)仍然不利好。
截至記者發(fā)稿前,焦作萬方的此次股權(quán)拍賣已經(jīng)有一萬多人圍觀,257人設(shè)置了提醒。“淘寶股權(quán)第一拍”將會(huì)怎樣?證券時(shí)報(bào)記者將繼續(xù)關(guān)注。